<h3>1. Introduction</h3>
<p>The global COVID-19 pandemic has given a real boost to remote working and, in particular, to  the working from home model. Even though the pandemic is slowly coming to an end,  working from home has remained and become an integral part of modern working life. When employees no longer work 100% on-site at the Swiss company, questions arise in cross-border situations regarding labor law, tax law and social security law.</p>
<p>On December 22, 2022, Switzerland and France enacted new agreements regarding the taxation of French residents employed by Swiss companies that work remotely and in particular work from home. On January 1, 2023, the new agreements came into force. Under the new agreements, French residents working for Swiss employers may work from home up to 40 percent of the time each calendar year without affecting their current tax status. The tax status of employees still varies from canton to canton.</p>
<p>Working 40 percent of the time in France does not currently subject workers to French social security obligations, however, because of temporary EU accommodations in place until June 30, 2023 to account for remote work.</p>
<p>The new  work-from-home agreements update the tax regulations in light of the increase in remote working.</p>
<h3>2. Tax and Social Security Regime relating to Home Office for French Residents</h3>
<p>Generally, whether income from employment French resident cross-border commuters earn from their Swiss employer is subject to Swiss wage tax withholding depends on the canton in which the employer is situated.</p>
<p>As a result of the agreements entered into between Switzerland and France on December 22, 2022, which apply since January 1, 2023, employers need to take an additional factor into consideration when determining the applicable tax rules. Namely, the deduction of Swiss wage tax withholding on such income depends on the worktime the employee spends working from home in France. In contrast to tax law, the employee&#8217;s social security status generally depends on whether the work is carried out in Switzerland or France and the work time spent in either of these states (the canton where the employer is situated is of no relevance).</p>
<h3>3. Income tax</h3>
<h4>3.1     Employers situated in the cantons of Bern, Solothurn, Basel-Stadt, Basel-Land, Vaud, Valais, Neuchâtel and Jura</h4>
<p>Income from employment earned by a French resident cross-border commuter who is employed by a Swiss employer situated in any of these eight Swiss cantons is not subject to Swiss wage tax withholding. Rather, such income may only be taxed by France i.e. the country of residence of the employee. France compensates Switzerland financially with 4.5% of the total annual gross remuneration earned by the French cross-border workers.</p>
<p>Pursuant to the agreement signed by Switzerland and France on December 22, 2022, French workers commuting daily between France and these eight Swiss cantons can perform up to 40% of their work from their French home without jeopardizing their cross-border status or impacting the right of France to tax their income. The 40% of work conducted in their French home office is computed on an annual basis (January to December).</p>
<p>Without this new agreement, cross-border workers working from their French home office would have lost their cross-border worker status for tax purposes and would, as a rule, have been taxed on their employment income at their place of work in Switzerland and become subject to Swiss wage tax withholding. If they worked in both Switzerland (e.g. 60%) and France (e.g. 40%), Switzerland would have, generally speaking, levied withholding taxes on the part of the income for work physically conducted in Switzerland (e.g. on 60%).</p>
<h4>3.2       Employers situated in other Swiss cantons</h4>
<p>Income from employment earned by a French resident cross-border commuter who is employed by a Swiss employer situated in any Swiss canton with the exception of one of the eight cantons listed in 4.1. above is subject to Swiss wage tax withholding to the extent that the employment is physically conducted in Switzerland and the respective canton, respectively. Generally, a French resident border commuter who physically conducts 40% of the employment in France and the other 60% in Switzerland is subject to Swiss wage tax withholding on 60% of the employment income.</p>
<p>Pursuant to the new agreement signed by Switzerland and France on December 22, 2022, cross-border commuters between France and any Swiss canton with the exception of one of the eight cantons, can perform up to 40% of their work from their French home without jeopardizing their cross-border status, nor impacting the right of Switzerland to tax 100% or their employment income (i.e. the employee is deemed to perform 100% of the work physically in Switzerland). Similar to the agreement reached with respect to the eight Swiss cantons, the 40% of work conducted in the French home office is computed on an annual basis (January to December).</p>
<h3>4. Social security</h3>
<p>Generally, an EU or EFTA (or Swiss) national who is a resident of France and who is employed by a Swiss employer and who normally pursues employment in Switzerland and France is subject to the Swiss social security system, unless the employee pursues at least 25% of the employment in France. Therefore, an employee who pursues 40% of the employment in the French home office and 60% on site at the company in Switzerland is subject to the French social security system on 100% of the income.</p>
<p>Taking into account that telework has now become established throughout Europe, the members of the EU Administrative Commission for the Coordination of National Social Security Systems agreed on June 14, 2022 to extend the flexible application of the rules on the coordination of social security introduced during the covid pandemic during a transitional phase until December 31, 2022. This deadline was extended again in mid-November until June 30, 2023. The flexible application of the subordination rules is also extended accordingly within the framework of the agreement on the free movement of persons with the EU and the EFTA Convention and applies to Switzerland.</p>
<p>Consequently, until June 30, 2023, a French cross-border worker conducting work in the French home office continues to be subject to the Swiss social security legislation in respect of 100% of the employment income, even if the employee carries out the activity from the French home office of more than 25% of the employment. It may be that, following the expiration of the special regulation on June 30, 2023, the coordination rules will be set or interpreted such that telework exceeding the 25% threshold may be carried out in France without changing the authority of Switzerland to impose social charges, i.e. the French home office worker would continue to be insured in the Swiss social security system.</p>
<h3>5. Employment Law: Working from Home and Equal Treatment</h3>
<p>In light of the above mentioned new agreement between Switzerland and France, and the tax and social security regulations that apply to French-resident employees, Swiss employers may want to treat French-resident cross-border workers differently from Swiss-resident employees regarding home office. The different treatment should assist in avoiding avoid additional administrative burden and financial risks for the employer. The question arises as to whether such unequal treatment is legally permissible.</p>
<p>Under Swiss employment law there is a general obligation to treat all employees equally (<em>see </em>art. 328 Swiss Code of Obligations). However, treating French-resident employees differently from Swiss-resident employees for purposes of working from home does not violate the principle of equal treatment provided (i) that the unequal treatment is objectively reasonable and (ii) the unequal treatment complies with mandatory employment and public labor laws, such as the Equal Treatment Act (<em>Gleichstellungsgesetz</em>). The different legal framework between French and Swiss residents may constitute such an objective reason for unequal treatment of employees. Accordingly, French-resident employees might only be permitted to work less than 25 percent of the time from home (or 40 percent during the temporary extension of the COVID-19 -regime until June 30, 2023), whereas Swiss-resident employees are permitted to work more or all of the time from home. It would also be justifiable in our view to prohibit French-resident employees working from home entirely to avoid any administrative and financial risk. Additionally, and also acceptable from the perspective of equal treatment, it is also possible for the employer to conclude individual agreements with the employees regarding home office (e.g. by means of an addendum to the employment contract).</p>


Coins

New Cross-Border Regulations With France for Work From Home

<h4>Bilanzielle Behandlung</h4>
<p>Für die bilanzielle Behandlung muss unterschieden werden zwischen (i) Ereignissen nach dem Bilanzstichtag, deren Ursache am Bilanzstichtag bereits bestand, und (ii) solchen Ereignissen, deren auslösende Ursache erst nach dem Bilanzstichtag eingetreten ist. Besteht die Ursache für ein Ereignis bereits am Bilanzstichtag, so ist das Ereignis in der Jahresrechnung des abgelaufenen Geschäftsjahres buchungspflichtig, wenn das Unternehmen nach dem Bilanzstichtag zusätzliche Informationen dazu erhält. Tritt die auslösende Ursache erst nach dem Bilanzstichtag ein, wird das Ereignis grundsätzlich nicht in der Jahresrechnung erfasst, ist aber im Anhang ausweispflichtig (Schweizer Handbuch der Wirtschaftsprüfung, Band «Buchführung und Rechnungslegung» Ausgabe 2014, IV.5.16.1).</p>
<h4>EXPERTsuisse</h4>
<p>Gemäss EXPERTsuisse handelt es sich bei der COVID-19-Pandemie um ein aus Optik des Jahresabschlusses per 31. Dezember 2019 nicht buchungspflichtiges Ereignis nach dem Bilanzstichtag (<em>non-adjusting event</em>), weshalb allfällige bilanzielle Konsequenzen erst in Jahresrechnungen mit Stichtag nach dem 31. Dezember 2019 zu berücksichtigen sind. Unbeschadet davon soll jedoch die freiwillige Verbuchung einer solchen Rückstellung möglich sein: «<em>Ungeachtet der Tatsache, dass die durch COVID-19 ausgelösten Ereignisse solche «nach dem Bilanzstichtag» sind, ist es aufgrund der ausserordentlichen Situation mit mutmasslich starken finanziellen Auswirkungen für einzelne Unternehmen durchaus denkbar, im Rahmen der Möglichkeiten des Obligationenrechts zum Beispiel die Vornahme zusätzlicher Wertberichtigungen oder die Bildung von Rückstellungen als Instrumente zur Sicherung des dauernden Gedeihens des Unternehmens im Sinne von Art. 960a Abs. 4 OR sowie Art. 960e Abs. 3 Ziff. 4 OR zu prüfen»</em> (EXPERTsuisse, Coronavirus – Implikationen für die Rechnungslegung nach OR, Update vom 20. März 2020). Entspricht das Geschäftsjahr dem Kalenderjahr, dürften die Revisionsstellen unter diesen Voraussetzungen möglicherweise selbst im Abschluss per 31. Dezember 2019 eine Rückstellung für die wirtschaftlichen Folgen von COVID-19 zulassen. Wenn das Geschäftsjahr nicht dem Kalenderjahr entspricht und etwa im März 2020 endet, kann wiederum eine andere Beurteilung möglich sein.</p>
<h4>Steuerrecht und Verwaltungspraxis der kantonalen Steuerbehörden</h4>
<p>Nach dem Massgeblichkeitsprinzip bildet die Handelsbilanz die Grundlage für die steuerliche Gewinnermittlung. Grundvoraussetzung, damit eine Rückstellung durch das Steuerrecht anerkannt wird, ist deren handelsrechtliche Erfassung. Allerdings sieht das Steuerrecht Korrekturvorschriften vor. Ist eine Rückstellung geschäftsmässig nicht begründet, können die Steuerbehörden ihrer Bildung die steuerliche Anerkennung verweigern. Dies gilt insbesondere auch für periodenfremde Rückstellungen. Die Steuerbehörden wenden in der Regel ein strenges Periodizitätsprinzip an. Wenn die Steuerbehörden die Bildung einer Rückstellung als steuerlich nicht abzugsfähig anerkennen, führt dies zu einer Abweichung der Steuerbilanz von der Handelsbilanz. Die steuerliche Nichtanerkennung von Rückstellungen durch Aufrechnung in der Steuerbilanz erhöht den steuerbaren Reingewinn der fraglichen Periode und führt zur Bildung einer versteuerten stillen Reserve. Die handelsrechtlich erfolgswirksame Auflösung der Rückstellung in einem späteren Geschäftsjahr ist entsprechend steuerneutral. Diese Grundsätze sind auch bei der Bildung einer Rückstellung im Jahresabschluss 2019 im Zusammenhang mit COVID-19 von Bedeutung.</p>
<p>Die meisten Steuerverwaltungen stellen sich auf den Standpunkt, dass die Bildung einer Sonderrückstellung für die wirtschaftlichen Folgen der COVID-19 Pandemie im Jahresabschluss 2019 periodenfremd und deshalb gewinnsteuerlich nicht zu akzeptieren ist. Die Verwaltungspraxis ist aber nicht einheitlich. Soweit ersichtlich akzeptieren derzeit nur die Steuerverwaltungen der Kantone Aargau, Thurgau, Zug und Wallis die Bildung einer «Corona-Sonderrückstellung» im Jahresabschluss 2019. Und die Anforderungen in diesen Kantonen sind nicht einheitlich:</p>
<p><strong>Zug</strong>: Der Kanton Zug akzeptiert im Abschluss eine steuerliche Rückstellung bis zu maximal 50% des Gewinns bzw. des Einkommens aus unselbständiger Erwerbstätigkeit (ohne ausserordentliche Faktoren wie z.B. Veräusserungs- und Auf-wertungsgewinne), jedoch maximal bis zum Betrag von CHF 500&#8217;000. Die so gebildete ausserordentliche Rückstellung 2019 ist in der Jahresrechnung 2020 wieder aufzulösen.</p>
<p><strong>Thurgau</strong>: Die steuerlich anerkannte Rückstellung im Abschluss 2019 darf höchstens 25% des ausgewiesenen Gewinnes des Geschäftsjahres 2019 vor Verbuchung der Rückstellung betragen, maximal jedoch CHF 1 Mio. Ob, wie im Kanton Zug, die Rückstellung in 2020 aufgelöst werden muss, lässt der Kanton Thurgau offen.</p>
<p><strong>Wallis</strong>: Alle Unternehmen mit Sitz im Kanton Wallis, die direkt und indirekt unter den negativen Folgen von COVID-19 leiden, können für das Geschäftsjahr 2019 eine ausserordentliche Rückstellung bilden. Wie hoch diese Rückstellung sein darf, bleibt offen. Sie muss, gleich wie im Kanton Zug, im Rechnungsjahr 2020 aufgelöst werden.</p>
<p><strong>Aargau</strong>: Der Kanton Aargau lässt ebenfalls eine Sonderrückstellung im Geschäftsjahr 2019 zu. Eine solche Rückstellung ist im Umfang von bis zu 25% des steuerbaren Gewinnes 2019 (vor Steuern und Verbuchung der Rückstellung) sowie maximal in Höhe von CHF 250&#8217;000 zulässig. Wie im Kanton Zug ist die Sonderrückstellung im Jahresabschluss 2020 erfolgswirksam aufzulösen. Als bislang einziger Kanton hält der Aargau in seiner Weisung fest, dass die Sonderrückstellung nur für die Kantons- und Gemeindesteuern, nicht jedoch für die direkte Bundessteuer sowie das AHV-pflichtige Einkommen zulässig ist.</p>
<p>Nach dem aktuellen Stand akzeptieren die meisten Kantone eine «Corona-Sonderrückstellung» steuerlich nicht. Der Kanton Schwyz etwa hat diese Praxis ausdrücklich auf seiner Webpage publik gemacht.</p>
<p>Wir werden für Sie die Entwicklungen verfolgen und eine aktualisierte Fassung dieses Bulletins veröffentlichen, sobald sich weitere Steuerbehörden zu diesen Fragen geäussert haben.</p>


Rückstellungen für die wirtschaftlichen Folgen von COVID-19

Finanzmarktrecht

Steuern

Gesellschaftsrecht / M&A

Raiffeisen

<p>Homburger hat Raiffeisen Schweiz Genossenschaft bei der Verselbständigung ihrer 6 Niederlassungen in eigenständige Raiffeisenbanken in allen rechtlichen, regulatorischen und steuerlichen Aspekten beraten.</p>
<p>Das Homburger Team wurde von René Bösch (Finanzmarktrecht) angeführt und umfasste Benjamin Leisinger (Finanzmarktrecht), Dieter Grünblatt (Steuern), Andrea Widmer Grimm (Gesellschaftsrecht), Peter Müller (Steuern), Laura Müller und Manuel Baschung (beide Finanzmarktrecht) sowie Irene Strocka-Metzler.</p>


Homburger unterstützte Raiffeisen bei der Verselbständigung von 6 Niederlassungen

IP / IT

Wettbewerb

Clear Channel

<p>On December 22, 2022, Clear Channel Outdoor Holdings, Inc. (NYSE: CCO), a global out-of-home advertising company, announced that it has entered into a definitive agreement to sell its Swiss business to Goldbach Group AG, an affiliate of TX Group AG, for CHF 86.0 m.</p>
<p>Homburger advises Clear Channel Outdoor Holdings, Inc. with regard to all Swiss legal aspects of this transaction. The Homburger team is led by Daniel Hasler and comprises Andrea Grimm Widmer and Magda Aref (all Corporate / M&amp;A), Gregor Bühler and Philippe Baumann (both IP / IT), Richard Stäuber and Allegra Arnold (both Competition) and Peter Müller (Tax).</p>


Homburger advises Clear Channel on the sale of its Swiss business to TX Group

Arbeitsrecht und Vergütung für Führungskräfte

Oerlikon

<p>On December 16, 2022, OC Oerlikon Corporation AG, Pfäffikon (SIX: OERL), a global innovation powerhouse for surface engineering, polymer processing and additive manufacturing, announced that it has signed a definitive agreement to acquire Riri, a leading provider of coated metal accessories for the luxury fashion industry.</p>
<p>The transaction marks a milestone in Oerlikon’s growth strategy and diversifies Surface Solutions’ offerings and market access. The transaction is expected to close in the first quarter 2023, subject to regulatory approvals and standard closing conditions.</p>
<p>Homburger acts as transaction counsel to Oerlikon. The Homburger team advising Oerlikon is led by Daniel Hasler and comprises Karin Mattle, Francesco Bernasconi, Mike Lerchmüller, Julien Di Sabato (all Corporate / M&amp;A), Pietro Meineri (Litigation), Philippe Baumann (IP / IT), Dieter Grünblatt and Peter Müller (both Tax), Richard Stäuber and Daniel Lütolf (both Competition), and Giulia Menegon and Giovanni Dazio (both Employment and Executive Compensation).</p>


Homburger advised OC Oerlikon on the acquisition of Riri 

<p>Er berät bei der Gestaltung von Umstrukturierungen, Ansiedlungen und Kaderbeteiligungsplänen. Weitere Tätigkeitsgebiete umfassen die Steuerberatung vermögender Privatpersonen. Peter Müller ist Mitglied der interdisziplinären Fachgruppe Arbeitsrecht von Homburger. Er ist seit 1997 bei Homburger als Mitarbeiter tätig und seit 2002 als Konsulent. Peter Müller ist Mitautor des Basler Kommentars zum Fusionsgesetz zu den steuerlichen Aspekten der Umwandlung von Gesellschaften (Helbing &amp; Lichtenhahn, Basel 2004) und Autor des Schweizer Steuerteils in Employee Share Plans (Globe Law and Business, London 2011).</p>


Peter
Müller

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