<h3>Federal Council Proposes to Align Current Rules With the EU Corporate Sustainability Reporting Directive</h3>
<p>On June 26, 2024, the Swiss Federal Council opened a consultation process regarding potentially stricter corporate sustainability reporting for Swiss companies. The proposed amendment (the <strong>Draft Amendment</strong>) of articles 964a &#8211; 964c of the Swiss Code of Obligations (<strong>CO</strong>) is intended to bring the current Swiss non-financial matter reporting provisions in line with the EU Directive 2022/2464 of December 14, 2022 on corporate sustainability reporting (Corporate Sustainability Reporting Directive, <strong>CSRD</strong>). The consultation process lasts until October 31, 2024.</p>
<p>Rather than fully replicate the CSRD, the Federal Council has proposed modifying the existing reporting requirements on non-financial matters under the CO, including by broadening its scope of application, with the effect that more companies will be required to prepare and publish a report on sustainability aspects. According to the Federal Council, whereas the existing reporting obligations affect around 300 companies, the proposed rules would obligate approximately 3,500 companies to report on risks relating to the environment, human rights, and corruption, and the measures they are taking to mitigate these risks.<a href="#_ftn1" name="_ftnref1">[1]</a></p>
<p>The main changes proposed by the Draft Amendment are summarized in the table under Section A, followed by a more detailed discussion of key aspects of the Draft Amendment.</p>
<h3>A. Overview of Key Changes to the Existing Rules</h3>
<h4>1. Scope:</h4>
<p><img decoding="async" src="https://cms.homburger.ch/wp-content/uploads/2024/06/Tabelle-Scope-1.jpg" /></p>
<h4>2. Content:</h4>
<p><img decoding="async" src="https://cms.homburger.ch/wp-content/uploads/2024/06/Tabelle-Content-1.jpg" /></p>
<h4>3. Reporting standard:</h4>
<p><img decoding="async" src="https://cms.homburger.ch/wp-content/uploads/2024/06/Tabelle-Reporting-1.jpg" /></p>
<h4>4. Audit / assurance requirements:</h4>
<p><img decoding="async" src="https://cms.homburger.ch/wp-content/uploads/2024/06/Tabelle-Audit-1.jpg" /></p>
<h4>5. Approval requirements:</h4>
<p><img decoding="async" src="https://cms.homburger.ch/wp-content/uploads/2024/06/Tabelle-Approval-1.jpg" /></p>
<h3>B. Key Aspects of the Draft Amendment</h3>
<h4>1. Extended Scope</h4>
<p>The proposed modified sustainability reporting provisions would apply to the following entities:</p>
<ol>
<li>«Public interest entities» (<em>Gesellschaften des öffentlichen Interesses</em>);</li>
<li>Companies that exceed two of the following figures in two consecutive financial years: (i) total assets of CHF 25 million; (ii) revenue of CHF 50 million; (iii) 250 full-time employee positions per year on average;</li>
<li>Companies obliged to prepare consolidated financial statements and that exceed two of the thresholds in (b) above in two consecutive financial years.</li>
</ol>
<p>As of today, only «public interest entities» with at least 500 full-time equivalents on annual average in two consecutive financial years that exceed either the relevant balance sheet total (CHF 20 million) or revenue threshold (CHF 40 million) in two consecutive financial years are subject to the non-financial matters reporting requirements.</p>
<p>Under the Draft Amendment, «public interest entities» are generally subject to the new reporting requirement, regardless of whether they meet any of the quantitative thresholds described in item (b) above, unless they qualify as an exempted small company (as further described below). In addition, any company, irrespective of whether it qualifies as a «public interest entity», that satisfies two of the three quantitative thresholds described in item (b) above on a standalone or a consolidated basis would also have to establish a sustainability report. The Draft Amendment also contemplates reducing the «full-time equivalents» from 500 to 250.</p>
<p>Companies that would otherwise have to report but are controlled by another company that prepares a Swiss law sustainability report or an equivalent report under foreign law are exempt. Also exempt are small companies that alone or together with domestic or foreign companies that they control do not exceed two of the applicable thresholds (viz. total assets of CHF 450,000, sales revenue of CHF 900,000, 10 full-time employees on annual average in two consecutive years).</p>
<h4>2. Annual Sustainability Report: Format</h4>
<p>Companies subject to the Draft Amendment would continue to be obliged to produce an annual sustainability report. The annual sustainability report may be prepared as a separate report or, in alignment with the CSRD, it may be integrated into the management report pursuant to article 961c CO. The report must be in an electronic reporting format established in accordance with an internationally recognized standard, namely the one used by the EU member states.</p>
<h4>3. Reporting Requirements</h4>
<p>Compared to the existing non-financial matter reporting, the Draft Amendment further expands and specifies the scope of the information on sustainability. The current law&#8217;s terminology would largely be replaced with new terms that have a similar meaning. The information to be reported on is described as follows:</p>
<ul>
<li>Environmental factors (<em>e.g.</em>, climate protection &#8211; including greenhouse gas emissions, water and marine resources, resource utilization and the circular economy, soil, water, and air pollution, and biodiversity and ecosystems &#8211; as well as human health and safety and the use of renewable and non-renewable energy, including exposure to coal and oil-and gas-related activities);</li>
<li>Social aspects, including employee matters (<em>e.g.</em>, measures to protect various interest groups (such as shareholders, employees, and customers), working conditions, diversity, measures against violence and harassment, disability accommodations, and work-life balance);</li>
<li>Human rights aspects; and</li>
<li>Governance aspects (<em>e.g.</em>, the role of the board of directors and management in respect of sustainability aspects, the strategy for linking incentives for board and management members to sustainability aspects, internal controls and risk management systems related to sustainability, policies and measures to combat corruption).</li>
</ul>
<p>In line with the reporting requirements under the Federal Ordinance on Reporting on Climate of November 23, 2022, which became effective on January 1, 2024, the Draft Amendment requires in-scope companies to report on the statues regarding achieving the net-zero greenhouse gas emissions target by 2050 to limit global warming to 1.5°C above pre-industrial levels. This will include reporting on Scope 1, Scope 2 and, where applicable, Scope 3 greenhouse gas emissions in accordance with the current GHG Protocol Corporate Accounting and Reporting Standard.</p>
<p>The Draft Amendment would also expressly require reporting on governance matters, beyond reporting on the combat of corruption.</p>
<p>Like the existing law, the Draft Amendment continues to list specific sustainability aspects that must be described in the report in more detail, such as the company&#8217;s business model and strategy, applied due diligence processes in respect of sustainability aspects, material risks the company faces with respect to sustainability aspects or material financial, and non-financial performance indicators. However, the list included in the Draft Amendment adds new items, such as a description of the time-bound sustainability targets that the company has set itself, a description of the role of the board of directors in relation to sustainability, or information on any incentive systems linked to sustainability that are offered to directors and executives.</p>
<p>The most significant change to current non-financial matter reporting is that all information must be provided in compliance with the standards used in the EU (<em>i.e.</em>, the European Sustainability Reporting Standards (ESRS)) or another equivalent standard for sustainability reporting (the explanatory report also mentions the IFRS Sustainability Disclosure Standards or the Global Reporting Initiative (GRI) as examples). The selected standard must be adopted in its entirety. The Federal Council will designate the standards that are equivalent to the ESRS in an ordinance.</p>
<p>Under the Draft Amendment, the applicable standard will be determined by the board of directors; however, the standard may also be determined based on a shareholder vote at a general meeting.</p>
<p>Further information regarding the specific reporting matters is available in the Federal Council&#8217;s related explanatory report.<a href="#_ftn1" name="_ftnref1">[1]</a></p>
<h4>4. Double Materiality Principle</h4>
<p>The Draft Amendment clearly establishes the principle of «dual materiality» in line with the CSRD. The sustainability report must therefore disclose the information necessary to understand the impact of the company&#8217;s activities on sustainability issues and the impact of sustainability issues on the company&#8217;s business, financial performance, and position.</p>
<p>In contrast with the current law, in which the principle of «double materiality» already applies, the proposed draft seeks to clarify that, in accordance with EU law, information must be disclosed that is material under both aspects as well as information that is material under only one aspect.</p>
<h4>5. «Comply or Explain»</h4>
<p>The option available under the current law to waive reporting on certain sustainability topics under certain conditions («comply or explain») would no longer be available under the Draft Amendment. The «comply or explain» approach is also not available under the CSRD framework.</p>
<h4>6. New Auditing and Assurance Requirements</h4>
<p>The current law does not impose any audit or assurance requirements on the reporting of non-financial matters. By contrast, under the Draft Amendment, the sustainability information included in the report must be made subject to assurance. Either independent audit firms<a href="#_ftn2" name="_ftnref2">[2]</a> or conformity assessment bodies (<em>Prüfgesellschaft</em>) may provide assurance.</p>
<p>The Federal Council will determine, taking into account international developments, including EU law, whether any assurances from audit or conformity assessment bodies should take the form of a «positive» / reasonable assurance or a «negative» / limited assurance. The EU contemplates introducing a positive reasonable assurance requirement by October 1, 2028.</p>
<p>In addition, in respect of companies subject to an ordinary audit pursuant to article 728a CO, the Draft Amendment would require the statutory auditor to conduct an audit on whether there are material inconsistencies between the information in the sustainability report and the audited standalone and consolidated financial statements. This audit review does not include a material audit of the accuracy of completeness of the information published in the sustainability report.</p>
<h4>7. Shareholder Vote</h4>
<p>The Draft Amendment maintains the requirement that the sustainability report be approved by shareholders at each annual general meeting. The CSRD does not require shareholder approval of sustainability reports. The explanatory report to the Draft Amendment expressly states that the shareholder vote on the sustainability report is binding, and not advisory, contrary to the currently prevailing practice under the existing law.<a href="#_ftn3" name="_ftnref3">[3]</a></p>
<h4>8. Criminal Law Provisions</h4>
<p>The criminal law sanctions for an inaccurate or incomplete report remain unchanged in substance. A fine of up to CHF 100,000 will be imposed on anyone who intentionally makes false statements in the reports, fails to make the required reports, or fails to comply with the legal obligation to keep and store the report.</p>
<h4>9. Timeline</h4>
<p>The Federal Council will determine the date on which the new provisions become effective. Companies will then have two years to adapt to the new law. During this two-year transition period, the current law will apply.</p>
<h6><a href="#_ftnref1" name="_ftn1">[1]</a>   <em>See </em>Federal Council, «Änderung des Obligationenrechts (Transparenz über Nachhaltigkeitsaspekte): Erläuternder Bericht zur Eröffnung des Vernehmlassungsverfahrens», 25-33 (<em>available at </em><a href="https://www.newsd.admin.ch/newsd/message/attachments/88435.pdf">https://www.newsd.admin.ch/newsd/message/attachments/88435.pdf</a>).</h6>
<h6><a href="#_ftnref2" name="_ftn2">[2]</a>   Pursuant to article 6a of the Auditor Oversight Act of December 16, 2005</h6>
<h6><a href="#_ftnref3" name="_ftn3">[3]</a>   <em>See </em>Federal Council, «Änderung des Obligationenrechts . . .» at 36-37.</h6>
<h6><a href="#_ftnref1" name="_ftn1">[1]</a>   <em>See </em>Federal Council, &#171;Nachhaltige Unternehmensführung: Bundesrat schlägt strengere Regeln für Berichterstattung vor&#187; (June 26, 2024), <em>available at </em><a href="https://www.admin.ch/gov/de/start/dokumentation/medienmitteilungen.msg-id-101585.html">https://www.admin.ch/gov/de/start/dokumentation/medienmitteilungen.msg-id-101585.html</a>.</h6>
<p>&nbsp;</p>


Homburger Bulletin

Swiss Corporate Sustainability Reporting

<p>Am 3. Dezember 2021 hat der Bundesrat beschlossen, den indirekten Gegenvorschlag zur Volksinitiative «Für verantwortungsvolle Unternehmen – zum Schutz von Mensch und Umwelt» sowie die Bestimmungen der Ausführungsverordnung (die <strong>Verordnung</strong>) auf den 1. Januar 2022 in Kraft zu setzen. Gemäss Gesetz finden die neuen Bestimmungen zur Berichterstattung über nichtfinanzielle Belange und die neuen Sorgfalts- und Berichterstattungspflichten in den Bereichen Konfliktmineralien und -metallen sowie Kinderarbeit erstmals Anwendung auf das Geschäftsjahr, das ein Jahr nach Inkrafttreten der neuen Bestimmungen beginnt. D.h. dass Unternehmen die neuen Vorschriften erstmals im Geschäftsjahr, welches 2023 beginnt, anwenden müssen. Die ersten Berichte gestützt auf die neuen Vorschriften müssen erstmals 2024/2025 mit Bezug auf das Geschäftsjahr, welches 2023 beginnt, erstellt werden.</p>
<p>Aufgrund der Vernehmlassungsergebnisse hat der Bundesrat die Verordnung in gewissen Bereichen verschärft und in anderen Bereichen gewisse Klarstellungen vorgenommen.</p>
<p>So hat der Bundesrat die Ausnahme für KMUs dahingehend eingeschränkt, dass diese nur noch von den neuen Sorgfalts- und Berichterstattungspflichten befreit sind, sofern sie nicht Produkte oder Dienstleistungen anbieten, die offensichtlich unter Einsatz von Kinderarbeit hergestellt oder erbracht wurden (Art. 8 der Verordnung). Als KMUs gelten Unternehmen, die zusammen mit den von ihnen kontrollierten in- und ausländischen Unternehmen, in zwei aufeinanderfolgenden Geschäftsjahren zwei der nachstehenden Grössen unterschreiten: Eine Bilanzsumme von CHF 20 Millionen, ein Umsatzerlös von 40 Millionen und 250 Vollzeitstellen im Jahresdurchschnitt.</p>
<p>Weiter wurde die pauschale Ausnahme von den Sorgfalts- und Berichterstattungspflichten in Bezug auf rezyklierte Metalle gestrichen. Die Verordnung sieht weiterhin gewisse Erleichterungen in Bezug auf rezyklierte Metalle vor (so entfallen das Meldeverfahren, das Risikomanagement und die Prüfung durch ein Revisionsunternehmen), gemäss den überarbeiteten Bestimmungen müssen aber auch in Bezug auf rezyklierte Metalle eine Lieferkettenpolitik und ein System zur Rückverfolgbarkeit der Lieferkette erstellt und ein Bericht verfasst werden (Art. 12 Abs. 3 der Verordnung). Dies im Gegensatz zur Verordnung (EU) 2017/821, welche in Art. 7 Abs. 4 in Bezug auf rezyklierte Metalle lediglich fordert, dass Unternehmen seine Feststellung bezüglich Herkunft der Metalle öffentlich macht und beschreibt, welche Massnahmen es in Bezug auf diese Feststellung getroffen hat.</p>
<p>Die Verordnung sieht neu vor, dass Unternehmen ein Meldeverfahren bereitstellen, das es allen interessierten Personen ermöglicht, begründete Bedenken hinsichtlich des Vorliegens einer potenziellen oder tatsächlichen nachteiligen Auswirkung im Zusammenhang mit Mineralien und Metallen aus Konflikt- und Hochrisikogebieten oder Kinderarbeit zu äussern (Art. 14 der Verordnung).</p>
<p>Der Bundesrat hat die anzuwendenden international anerkannten gleichwertigen Regelwerke für die Befreiung von den Sorgfalts- und Berichterstattungspflichten in Bezug auf Kinderarbeit erweitert. Neu müssen Unternehmen hierfür sowohl die ILO-Übereinkommen Nrn. 138 und 182, das ILO-IOE Child Labour Guidance Tool for Business sowie entweder den OECD-Leitfaden vom 30. Mai 2018 für die Erfüllung der Sorgfaltspflicht für verantwortungsvolles unternehmerisches Handeln oder die UNO Leitprinzipien für Wirtschaft und Menschenrechte anwenden. Gemäss dem ersten Entwurf der Verordnung genügte für die Befreiung von den Sorgfalts- und Berichterstattungspflichten, neben der Anwendung der ILO-Übereinkommen Nrn. 138 und 182, die Anwendung entweder des ILO-IOE Child Labour Guidance Tool for Business oder des OECD-Leitfadens vom 30. Mai 2018 für die die Erfüllung der Sorgfaltspflicht für verantwortungsvolles unternehmerisches Handeln.</p>
<p>In anderen Bereichen hat der Bundesrat in der Verordnung bzw. im Erläuternden Bericht zur Verordnung Klarstellungen vorgenommen. So wird neu in der Verordnung klargestellt, dass Unternehmen, welche von einer konsolidierten Berichterstattung erfasst sind, von der separaten Berichterstattung befreit sind (Art. 17 Abs. 1 der Verordnung).</p>
<p>Im Erläuternden Bericht zur Verordnung hat der Bundesrat klargestellt, dass in Bezug auf die in der Verordnung geforderte Dokumentierung (vgl. Art. 3, 5, 7, 12, 13, 14 der Verordnung) eine unternehmensinterne Dokumentierung, welche es ermöglicht, Geschäftsgeheimnisse zu wahren, ausreichend ist.</p>
<p>Der überarbeitete Erläuternde Bericht zur Verordnung stellt zudem klar, dass die Sorgfaltspflichten generell nach Risiken priorisiert und abgestuft werden können. Insbesondere sind Risiken nach der Eintretenswahrscheinlichkeit und Schwere der möglichen schädlichen Auswirkungen zu bewerten und die zu ergreifenden Massnahmen entsprechend zu priorisieren. Im ersten Entwurf des Erläuternden Berichts wurde dies explizit nur in Bezug auf das System zur Rückverfolgbarkeit der Lieferkette in Bezug auf Kinderarbeit festgehalten.</p>


Inkraftsetzung der neuen ESG Sorgfalts- und Berichterstattungspflichten

<p>Am 14. April 2021 hat der Bundesrat die von ihm zu erlassende Verordnung über Sorgfaltspflichten und Transparenz bezüglich Mineralien und Metallen aus Konfliktgebieten und Kinderarbeit (die <strong>Verordnung</strong>) in Vernehmlassung gegeben. Diese Vernehmlassung, dauert bis am 14. Juli 2021. Die Verordnung wird gleichzeitig mit den neuen Gesetzesbestimmungen in Kraft treten.</p>
<h4>1. Verordnung über Sorgfaltspflichten und Transparenz bezüglich Mineralien und Metallen aus Konfliktgebieten und Kinderarbeit (VSoTr)</h4>
<p>In Bezug auf die Abschnitte Konfliktmineralien und Kinderarbeit enthalten die neuen Gesetzesbestimmungen Delegationsnormen, welche den Bundesrat beauftragen, Umsetzungsbestimmungen zu erlassen. Im Abschnitt über die «Transparenz über nichtfinanzielle Belange» (CSR-Berichterstattung) sind keine solche Delegationsnormen enthalten. Entsprechend bezieht sich die Verordnung nur auf die Abschnitte Konfliktmineralien und Kinderarbeit der neuen gesetzlichen Bestimmungen.</p>
<p>Die Verordnung definiert Ausnahmen von den Sorgfalts- und Berichterstattungspflichten in den Bereichen Mineralien und Metalle (Art. 2 und 3 der Verordnung) und Kinderarbeit (Art. 4 und 5 der Verordnung), Ausnahmen von den Sorgfalts- und Berichterstattungspflichten aufgrund der Einhaltung von international anerkannten gleichwertigen Regelwerken (Art. 6 der Verordnung) sowie nähere Vorschriften zu den Sorgfaltspflichten (Art. 7 – 13 der Verordnung). Daneben enthält die Verordnung gewisse Definitionen (Art. 1 der Verordnung) und Vorschriften zur Konsolidierung bei der Berichterstattung (Art. 14 der Verordnung).</p>
<h4>2. Ausnahmen von den Sorgfalts- und Berichterstattungspflichten im Bereich Mineralien und Metalle</h4>
<p>Gemäss Art. 964<sup>quinquies</sup> Abs. 2 des Indirekten Gegenvorschlags legt der Bundesrat jährliche Einfuhrmengen von Mineralien und Metallen fest, bis zu denen ein Unternehmen von der Sorgfalts- und Berichterstattungspflicht befreit ist. Obwohl der Wortlaut der Delegationsnorm sich nur auf Einfuhrmengen bezieht, hat der Bundesrat sowohl Einfuhr- wie auch Bearbeitungsmengen im Anhang der Verordnung festgelegt. Diese Grenzwerte orientieren sich an den Werten der Verordnung (EU) 2017/821 über Konfliktmineralien. Im Konzernverhältnis sind die Grenzwerte konsolidiert zu betrachten.</p>
<p>Unabhängig von allfälligen Grenzwerten, unterliegt die Einfuhr und Bearbeitung von rezyklierten Metallen nicht den Sorgfalts- und Berichterstattungspflichten. Das betroffene Unternehmen muss aber in diesem Fall dokumentieren und belegen, dass die Metalle ausschliesslich aus der Rezyklierung stammen oder aus Schrott gewonnen werden. Nicht von dieser Ausnahme umfasst sind (unverarbeitete) Mineralien oder Nebenprodukte von Erzen, welche nicht Zinn, Tantal oder Wolfram enthalten.</p>
<h4>3. Ausnahmen von den Sorgfalts- und Berichterstattungspflichten im Bereich Kinderarbeit</h4>
<p>Der Bundesrat definiert in der Verordnung, unter welchen Voraussetzungen Unternehmen nicht prüfen müssen, ob ein begründeter Verdacht auf Kinderarbeit besteht. Hierfür sieht die Verordnung drei Prüfschritte vor:</p>
<p>Unterschreitet ein Unternehmen zusammen mit den von ihnen kontrollierten Unternehmen zwei der nachstehenden Grössen in zwei aufeinander folgenden Geschäftsjahren:</p>
<ol>
<li>Bilanzsumme von 20 Millionen Franken;</li>
<li>Umsatzerlös von 40 Millionen Franken;</li>
<li>250 Vollzeitstellen im Jahresdurchschnitt;</li>
</ol>
<p>muss es keine weitere Prüfung vornehmen.</p>
<p>Erreicht oder überschreitet ein Unternehmen diese Schwellenwerte, muss das Unternehmen prüfen, ob die Länder, aus denen es Produkte oder Dienstleistungen bezieht, geringe Risiken oder mittlere bzw. hohe Risiken im Bereich Kinderarbeit aufweisen. Die Risikoprüfung würde sich gemäss Gesetz auf alle Länder der Lieferkette beziehen. Da dies de facto mit vertretbarem Aufwand nur sehr schwer umsetzbar ist, kann die Risikoprüfung gemäss dem erläuternden Bericht zur Verordnung (der <strong>Erläuternde Bericht</strong>) auf das Produktionsland gemäss Herkunftsangabe («made in») beschränkt werden. Die Risikoanalyse ist jährlich durchzuführen. Für die Prüfung kann der UNICEF Children&#8217;s Rights in the Workplace Index (UNICEF Index) konsultiert werden, welcher aktuell 195 Länder umfasst. Weist das Herkunftsland geringe Risiken auf (Risikoeinstufung «Basic» gemäss UNICEF Index), entfällt die weitere Prüfung.</p>
<p>Ergibt die Prüfung, dass mittlere oder hohe Risiken (Risikoeinstufung «Enhanced» oder «Heightened» gemäss UNICEF Index) bestehen, muss ein Unternehmen prüfen, ob mit Bezug auf ein konkretes Produkt oder eine konkrete Dienstleistung ein begründeter Verdacht auf Kinderarbeit besteht. Ein begründeter Verdacht auf Kinderarbeit liegt vor, wenn er auf einem konkreten Hinweis oder mehreren konkreten Anhaltspunkten resp. Wahrnehmungen beruht, welche einen Einsatz von Kinderarbeit bei der Herstellung des Produkts bzw. Erbringung der Dienstleistung befürchten lassen. Dabei handelt es sich jedoch nicht bei jeder Tätigkeit, die eine Person unter 18 Jahren ausübt, automatisch um Kinderarbeit. Ob Kinderarbeit vorliegt hängt vom Alter, Typ der Arbeit und von den Arbeitsbedingungen ab. Das ILO-Übereinkommen Nr. 138 sieht vor, dass jedes Mitglied, welches das Übereinkommen ratifiziert, ein Mindestalter für die Zulassung zur Beschäftigung angeben muss. Unter gewissen Voraussetzungen erlaubt das ILO-Übereinkommen Nr. 138 leichte Arbeiten für Schulkinder und Arbeiten im Kontext einer Berufsausbildung.</p>
<p>Nur sofern sich aus der Prüfung kein konkreter begründeter Verdacht auf Kinderarbeit ergibt, ist das Unternehmen von den Sorgfalts- und Berichterstattungspflichten im Bereich Kinderarbeit befreit.</p>
<h4>4. Ausnahmen von den Sorgfalts- und Berichterstattungspflichten aufgrund der Einhaltung von international anerkannten gleichwertigen Regelwerken</h4>
<p>Art. 5 der Verordnung legt fest, unter welchen Voraussetzungen Unternehmen von der Sorgfalts- und Berichterstattungspflichten aufgrund der Einhaltung von international anerkannten gleichwertigen Regelwerken befreit sind.</p>
<p>Unternehmen, welche im Bereich Mineralien und Metalle tätig sind, müssen hierfür entweder (i) den OECD-Leitfaden vom April 2016 für die Erfüllung der Sorgfaltspflicht zur Förderung verantwortungsvoller Lieferketten für Minerale aus Konflikt- und Hochrisikogebieten (<strong>OECD-Leitfaden für Konfliktmineralien</strong>), einschliesslich aller Anhänge und Ergänzungen oder (ii) die Verordnung (EU) 2017/8214 in ihrer Gesamtheit anwenden, einen Bericht gemäss dem gewählten Regelwerk verfassen und in diesem Bericht das verwendete international anerkannte Regelwerk nennen.</p>
<p>Unternehmen, welche Produkte oder Dienstleistungen anbieten, bei denen der Verdacht besteht, dass sie durch Einsatz von Kinderarbeit erstellt wurden, müssen die ILO-Übereinkommen Nrn. 138 und 182 sowie entweder (i) das «ILO-IOE Child Labour Guidance Tool for Business vom 15. Dezember 2015» (<strong>ILO-IOE Child Labour Guidance Tool</strong>) oder (ii) den «OECD-Leitfaden vom 30. Mai 2018 für die Erfüllung der Sorgfaltspflichten für verantwortungsvolles unternehmerisches Handeln» in ihrer Gesamtheit anwenden, einen Bericht gemäss den gewählten Regelwerken verfassen und in diesem Bericht die verwendeten international anerkannten Regelwerke nennen.</p>
<p>Dabei sind gemäss dem Erläuternden Bericht die Verweise auf die Regelwerke als «statische» und nicht als «dynamische» Verweise zu verstehen, d.h. Änderungen an den Regelwerken sind damit nicht automatisch massgeblich, sondern setzen eine Änderung der Verordnung voraus.</p>
<h4>5. Sorgfaltspflichten, Prüfung</h4>
<p>Des Weiteren enthält die Verordnung Ausführungen zu den Sorgfaltspflichten, d.h. zur Ausgestaltung der Lieferkettenpolitik (Art. 7 und 8 der Verordnung), zum System der Rückverfolgbarkeit der Lieferkette (Art. 9 und 10 der Verordnung), der Ermittlung und Bewertung von Risiken (Art. 11 der Verordnung), zum Risikomanagementplan und Massnahmen (Art. 12 der Verordnung) sowie zur Prüfung betreffend die Einhaltung der Sorgfaltspflichten im Bereich Mineralien und Metalle durch ein Revisionsunternehmen (Art. 13 der Verordnung).</p>
<p>Gemäss Erläuterndem Bericht beinhalten die Sorgfaltspflichten (inkl. die Berichterstattungspflichten) einen laufenden, sich wiederholenden Prozess. Bei den Sorgfaltspflichten handelt es sich um Bemühens- und nicht Erfolgspflichten. Die Sorgfaltspflichten beinhalten daher auch kein absolutes Verbot des Imports von Mineralien und Metallen aus Konflikt- und Hochrisikogebieten bzw. von Produkt oder Dienstleistungen mit begründetem Verdacht auf Kinderarbeit. Vielmehr sollen die Verbraucherinnen und Verbraucher, Eigen- und Fremdkapitalgeberinnen sowie die Akteure und Organisationen der Zivilgesellschaft die sanktionierende Instanz sein.</p>
<p>Art. 7 und 8 der Verordnung enthalten die formellen und materiellen Anforderungen an die Lieferkettenpolitik.</p>
<p>Art. 9 und 10 der Verordnung konkretisieren die Anforderungen an das System der Rückverfolgbarkeit der Lieferketten. Dabei muss das System darauf hinwirken, dass die Rückverfolgung bestmöglich gewährleistet wird (Bemühenspflicht). Da die Lieferkette bezüglich Kinderarbeit in der Praxis schwieriger zu eruieren sein kann als bei den Sorgfaltspflichten bezüglich Mineralien und Metallen, ist gemäss dem Erläuternden Bericht bei komplexen Lieferketten ein risikobasierter Ansatz zu wählen, d.h. das System und die Intensität der Rückverfolgung der einzelnen Lieferketten sind je nach Risiken zu priorisieren und abzustufen.</p>
<p>Art. 11 der Verordnung enthält weitere Ausführungen zur Ermittlung und Bewertung der Risiken. Gemäss dem Erläuternden Bericht sind die Risiken zu nennen und zu bewerten, wobei namentlich die Eintretenswahrscheinlichkeit und die Höhe der schädlichen Auswirkungen zu berücksichtigen sind. Auch in Bezug auf die Ermittlung und Bewertung der Risiken ist lediglich die Bemühenspflicht einzuhalten.</p>
<p>Der Risikomanagementplan gemäss Art.12 der Verordnung soll die Reaktion auf die ermittelten und bewerteten Risiken darstellen. Dieser enthält unter anderem eine Strategie, wie die ermittelten Risiken verhindert oder gemildert werden können. Für dessen Erstellung sollen sich die Unternehmen insbesondere am Anhang I des OECD-Leitfadens für Konfliktmineralien sowie am Regelwerk ILO-IOE Child Labour Guidance Tool orientieren. Gestützt auf den Risikomanagementplan sollen die Unternehmen Massnahmen treffen, um die Risiken in der Lieferkette zu beseitigen, zu verhindern oder zu minimieren.</p>
<h4>6. Konsolidierung bei der Berichterstattung</h4>
<p>Unternehmen, welche zur Erstellung einer konsolidierten Jahresrechnung verpflichtet sind, müssen einen konsolidierten Bericht erstellen.</p>
<p>Ein Unternehmen mit Sitz in der Schweiz muss keinen separaten Bericht verfassen, wenn es von einer juristischen Person mit Sitz im Ausland kontrolliert wird und diese juristische Person einen gleichwertigen Bericht erstellt. In diesem Fall muss das Unternehmen im Anhang der Jahresrechnung angeben, bei welcher anderen juristischen Person es in den Bericht einbezogen ist, und es muss diesen Bericht veröffentlichen.</p>
<h4>7. Inkrafttreten</h4>
<p>Wie erwähnt, gehen wir derzeit davon aus, dass die Verordnung am 1. Januar 2022 in Kraft treten wird. Sollte ein Referendum gegen die neuen Berichterstattungs- und Sorgfaltspflichten ergriffen werden, würde sich das Inkrafttreten der neuen Berichterstattungs- und Sorgfaltspflichten samt seiner Ausführungsbestimmungen verzögern.</p>


Publikation der<br/> Verordnung über die neuen Sorgfalts- und Transparenz-vorschriften

Technologie und Digitalisierung

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Homburger News

20250721_Google-Cloud-x-Homburger

Homburger is proud to announce a key partnership with Google Cloud, making another step forward in the integration of AI into legal practice. The collaboration strengthens in-house innovation and underscores a commitment to secure, responsible and future-oriented  AI development.

Homburger deploys AI Power through Google Cloud’s Vertex AI

<p>In a further milestone showcasing our firm&#8217;s commitment to the integration of AI in the legal practice, Homburger is announcing a partnership with Google Cloud. Building on our firm&#8217;s strong AI foundation and supporting in-house innovation, the collaboration strengthens our commitment to secure, responsible and future-oriented AI development in the legal sector.</p>
<p>As part of the partnership, Homburger will be leveraging Google Cloud’s Vertex AI platform to develop and power a new generation of internal AI tools, purpose-built to support legal workflows across all practices of our firm. With data infrastructure, residency and processing fully under our control, the setup complies with the highest currently available standards of client data protection. The approach also enables the firm to monitor on an ongoing basis and manage the use of AI in line with our legal and regulatory framework and ethical standards.</p>
<p>David Oser, Partner at Homburger and responsible for IT, said: «At Homburger, we value Google Cloud’s commitment to delivering the tools and infrastructure required for highly secure, compliant and independent technology development.» Marianne Janik, VP EMEA North, Google Cloud commented: «This collaboration reflects a shared belief that security, transparency and innovation must go hand in hand particularly in sectors where client trust and data integrity are paramount.»</p>


Gesellschaftsrecht / M&A

Kapitalmarkt

Finanzmarktrecht

Steuern

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Share-Image Teamplate Deals-and-Cases

Homburger advised BeOne Medicines Ltd. on its redomiciliation to Switzerland

<p>On May 27, 2025, BeOne Medicines Ltd., a global oncology company, officially completed its redomiciliation from the Cayman Islands to Basel, Switzerland, following shareholder approval on April 28, 2025. The redomiciliation to Switzerland strengthens BeOne’s presence and deepens its roots in a global biopharmaceutical hub, further enabling its growth strategy of bringing innovative medicines to patients around the world.</p>
<p>BeOne Medicines Ltd.&#8217;s American Depositary Shares are listed on the Nasdaq Global Select Market, each representing 13 ordinary shares of BeOne Medicines Ltd., each having a par value of USD 0.0001 per share (the “Ordinary Shares”), the Ordinary Shares are listed on The Stock Exchange of Hong Kong Limited, and the Ordinary Shares traded in Renminbi are listed on the Science and Technology Innovation Board of the Shanghai Stock Exchange.</p>
<p>The Homburger team was led by David Oser (Corporate / M&amp;A, Capital Markets) and included Bianca Nedwed and Kaiyan Yeo (both Corporate / M&amp;A, Capital Markets), Stefan Bindschedler and Benjamin Leisinger (Banking and Finance) as well as Stefan Oesterhelt and Juliette Buob (both Tax).</p>


IP / IT

Arbeitsrecht und Vergütung für Führungskräfte

IonQ_bw_640x140

Homburger and IonQ

<p>IonQ, Inc., a leading commercial quantum computing and networking company, announced on May 6, 2025, the completion of its acquisition of a controlling stake in Geneva-based ID Quantique SA, a global leader in quantum-safe networking and quantum detection systems, from SK Telecom, the largest wireless telecommunications operator in South Korea. This strategic step strengthens IonQ&#8217;s leadership in end-to-end quantum solutions and expands its global footprint in secure communications. Homburger advised IonQ as Swiss counsel on the transactions.</p>
<p>The Homburger team included David Oser and Anna Peter (co-lead) (both Corporate / M&amp;A), Margrit Marti, Héloïse de Jamblinne, Thomas Romelli, Erik Habich and Leander Etter (all Corporate / M&amp;A), Joel Fink (IP / IT), Laetitia Fracheboud (Tax) and Jeremy Reichlin (Employment).</p>


David
Oser

Homburger deploys AI Power through Google Cloud’s Vertex AI

Homburger advised BeOne Medicines Ltd. on its redomiciliation to Switzerland

Homburger advised IonQ on the acquisition of a controlling stake in ID Quantique, a global leader in quantum safe networks

Swiss Corporate Sustainability Reporting

Inkraftsetzung der neuen ESG Sorgfalts- und Berichterstattungspflichten

Publikation der
Verordnung über die neuen Sorgfalts- und Transparenz-vorschriften

Deep Dive into Art. 964a – l CO

Kommentierungen von Art. 964a – 964l OR

The Shareholder Rights and Activism Review: Switzerland

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David Oser

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